اكتتاب غزل المحلة: كل اللي محتاج تعرفه⚽

غزل المحلة، أول شركة مصرية تتخصص في نشاط كرة القدم، هتطرح أسهمها للاكتتاب الأولي العام في البورصة المصرية بدءًا من الأحد 12 يونيو حتى 1 يوليو 2022. الشركة بتركز على تطوير المواهب من الناشئين ثم تصعيدهم للعب في الفريق الأول أو بيعهم للدوريات الأوروبية والخليجية بدلًا من شراء لاعبين جدد.

الطرح دة هو الأول من نوعه في البورصة المصرية، لأنه بيشهد شركة في مجال جديد بتزود من راس مالها عن طريق البورصة. الشركة بتسعى لجمع 98 مليون جنيه، عن طريق عرض أسهمها بقيمة أسمية 1 جنيه للسهم الواحد.

إيه هو الطرح الأولي للاكتتاب العام؟
الشركات بتعلن عن طرح أولي عام لما تقرر تعرض أسهمها للعامة للمرة الأولى. الخطوة دي هي المرحلة اللي بتتحول فيها الشركة من شركة خاصة مملوكة لعدة مستثمرين لشركة عامة مدرجة في البورصة، بحيث تكون أسهمها متداولة.

كرة القدم كاستثمار📈

كرة القدم هي رياضة شعبية في كل بلدان العالم تقريبًا
يصل جمهورها حول العالم لـ3.5 مليار شخص وفقا للفيفا. الشعبية الكبيرة على الأغلب هي بسبب بساطة اللعبة اللي يمكن ممارستها بأدوات وقواعد قليلة من سن صغير.

لكن كيف تجني فرق كرة القدم المال؟
بشكل عام ، تمتلك أندية كرة القدم ثلاثة مصادر للدخل:

1) الاذاعة – مشتقة من حقوق البث التلفزيوني المتعلقة بالمسابقات المحلية والقارية و / أو الدولية. يمكن أن تشمل إيرادات الاذاعة أيضًا الجوائز المالية المستلمة من مختلف المسابقات، والتي ترتبط ارتباطًا مباشرًا بأداء الفريق.

2) المباريات – يشمل بيع التذاكر، والتي تعتمد على سعة ملعب النادي ومعدل الحضور.

3) الحقوق التجارية – يشمل الرعاية، وكذلك ترخيص البضائع والمنتجات. يمكن للأندية تحقيق الدخل من خلال علامتها التجارية ومعجبيها من خلال توقيع صفقات رعاية مع الشركات. يمكن للنوادي أيضًا تحقيق الدخل من خلال بيع البضائع والمنتجات ذات العلامات التجارية.

بينما بقيت الإيرادات التجارية دون تغيير نسبيًا، انخفضت عائدات المباريات بشكل كبير في موسم 2020/2021 حيث أجبر الوباء (معظم) الناس على البقاء في منازلهم. أدى الارتفاع الكبير في عائدات حقوق البث إلى تعويض الانخفاض في عائدات المباريات، مع زيادة نسبة مشاهدة التلفزيون. في موسم 2020/2021 الذي ضربه الوباء، سجلت الأندية العشرين الأولى إيرادات بقيمة 8.2 مليار يورو، بزيادة 1٪ على أساس سنوي. يُظهر هذا مرونة قطاع كرة القدم، حتى مع تضرر عائدات المباريات، عوّضت إيرادات البث عن ذلك.

نماذج لأندية كرة قدم عالمية في البورصة
يمكن يكون الطرح دة هو الأول من نوعه في المنطقة، لكن هو بالطبع مش أول طرح لفريق كرة قدم. غزل المحلة بيتبع خطى أسماء عالمية مثل:

• نادي مانشستر يونايتد، مدرج في بورصة نيويورك، وتصل قيمته السوقية إلى 1.87 مليار دولار.
• نادي يوفنتوس، مدرج في بورصة ميلانو، وتصل قيمته السوقية لـ 0.93 مليار دولار.
• نادي روما، مدرج في بورصة ميلانو، وتصل قيمته السوقية لـ 0.28 مليار دولار.
• نادي أياكس، مدرج في بورصة يورو نكست، وتصل قيمته السوقية لـ 0.21 مليار دولار.

العوامل التي تؤثر على سعر السهم💲

نظرة عامة على الشركة
تعتبر نظرة الشركة المستقبلية مؤشرًا مهمًا لأداء سعر السهم. العوامل التي يجب مراعاتها عند فحص الشركة هي أدائها المالي، والذي يتم الكشف عنه على أساس ربع سنوي و / أو سنوي. عامل مهم آخر هو إدارة الشركة – هل لديهم خبرة كافية؟ هل يقدمون توقعات النمو الخاصة بهم؟

• البيانات المالية للشركة
  مثل أي شركة مدرجة أخرى، سيتعين على النادي الإفصاح عن بياناته المالية السنوية. يشمل ذلك الإيرادات وصافي أصول النادي (الملاعب ومنشآت التدريب واللاعبين) والديون التي تميل أندية كرة القدم إلى تحملها على مر السنين.
• أداء الفريق
  المركز الذي ينهي فيه النادي موسمه، مقارنة بالمنافسة في الجدول، هو مؤشر على نمو النادي وأدائه. تتلقى الفرق التي تتأهل للبطولات القارية مزايا إضافية تتمثل في زيادة حقوق البث والتغطية الإعلامية. من ناحية أخرى، فإن الفرق ذات الأداء الأسوأ تخاطر بالهبوط إلى دوري أقل، مما يوفر جوائز مالية وتغطية إعلامية أقل بكثير.
• شراء / بيع اللاعبين
  المثال الأكثر شهرة للاعب الذي يرفع سعر سهم النادي ، بمجرد انضمامه إلى الفريق ، سيكون عندما عاد كريستيانو رونالدو إلى مانشستر يونايتد. في اليوم الذي أُعلن فيه عن عودة الأيقونة البرتغالية للنادي دفع المشجعين للاعتقاد بأن الفريق سيستعيد أيام مجدهم وكذلك دفع المستثمرين للاعتقاد بأن رونالدو يمكن أن يعزز القيمة التجارية للنادي. قفز سهم MANU إلى 9.7٪ في يوم الإعلان.

نظرة مستقبلية للقطاع
أحد المحركات الرئيسية لسعر سهم الشركة هو أداء القطاع – من المهم النظر إلى حجم سوق القطاع والنمو المتوقع والمنافسة. يجب على المستثمرين التركيز على الصناعات التي لديها آفاق نمو مواتية على المدى الطويل. هناك الكثير من مصادر المعلومات العامة لأي قطاع تقريبًا.

تقييم الشركة
هل يعكس تقييم الشركة في الواقع القيمة المتصورة للشركة؟ التقييم هو عملية تحديد القيمة الحالية (أو المتوقعة) للأصل أو الشركة. يقال إن الأسهم المقيمة بأعلى من قيمتها يتم تسعيرها في السوق أعلى من قيمتها المتصورة ، في حين يتم تسعير السهم المقوم بأقل من قيمته بسعر أقل. يقارن البعض شراء أسهم مقومة بأقل من قيمتها بشرائها “بخصم” – وهي استراتيجية استثمار تسمى استثمار القيمة.

عمليات الاستحواذ في كرة القدم
سيساعدك النظر إلى عمليات الاستحواذ في كرة القدم على قياس مدى جاذبية القطاع للمستثمرين. هناك عمليات استحواذ ملحوظة في عالم كرة القدم في السنوات الخمس عشرة الماضية:

• نادي مانشستر سيتي لكرة القدم – حصل عليها منصور بن زايد آل نهيان ، نائب رئيس مجلس الوزراء بدولة الإمارات العربية المتحدة
• نادي باريس سان جيرمان – تم الاستحواذ عليها من قبل جهاز قطر للاستثمار
• نادي ليفربول. – تم الاستحواذ عليها من قبل Fenway Sports Group Holdings ، أصحاب Boston Redsox
• نادي إيه سي ميلان إف سي – تم الاستحواذ عليه من قبل RedBird Capital Partners

قطاع كرة القدم في مصر⚽

دخول الشركات المصرية في قطاع كرة القدم
بالتأكيد رياضة تستدعى انتباه 50% تقريبًا من سكان كوكب الأرض، هتكون جذابة بشكل لا يقاوم للشركات والأفراد المستثمرين. ولو نظرنا للسوق المصري، هنلاقي العديد من الشركات بتقتحم عالم الكورة وبتأسس فرق كرة قدم:

• البنك الأهلي المصري، أكبر البنوك المصرفية للأفراد، يمتلك فريق البنك الأهلي.
• فاركو للصناعات الدوائية، أكبر مُصنع في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، يمتلك نادي فاركو.
• مجموعة سيراميكا كليوباترا، لاعب بارز في قطاع السيراميك، يمتلك نادي سيراميكا كليوباترا.
• الشرقية للدخان، شركة مصنعة للتبغ ومدرجة في البورصة المصرية، تمتلك نادي الشرقة للدخان.

هذا بالإضافة إلى الوافدين الجدد:

• نادي زد لكرة القدم، اللي تم تأسيسه حديثًا، واللي بتملكه شركة أنسي ساويرس زد للاستثمار الرياضي.
• نادي فيوتشر، اللي بيحتل المرتبة الرابعة في الدوري الممتاز بعدما تم شراءه بـ 80 مليون جنيه قبل أقل من عام.

امتلاك نادي كرة قدم مش بس بيخلق مصدر إيرادات جديد للشركة، ولكنه كمان بيدعم الوعي بالعلامة التجارية، فكلما تابع جمهور الكرة الفريق، كلما تعرض، في الوقت نفسه، لأسماء الشركات.

إيرادات الأهلي و الزمالك
في الموسم الأخير، حصل الأهلي على 60 مليون جنيه إيرادات من المباريات، و 22.5 مليون جنيه كجائزة المركز الثاني في دوري أبطال إفريقيا، و 130 مليون جنيه إيرادات تجارية، و 100 مليون جنيه إيرادات البث.

حقق نادي الزمالك 10 ملايين جنيه جوائز للمسابقة القارية و 155 مليون جنيه عائدات تجارية وبثية مجتمعة، بحسب كورة 11.

استحواذات في كرة القدم المصرية
كان اتجاه الاستحواذ واضحًا في الدوري المصري الممتاز، حيث شهد العديد من عمليات الاستحواذ على الأندية:

• الاسيوطى ش. – تم الاستحواذ عليها من قبل Pyramids F.C.
• شركة Coca-Cola F.C. – حصل عليها فيوتشر إف سي.
• إف سي مصر – تم الاستحواذ عليها من قبل شركة زيد إف سي.

نبذة عن نادي غزل المحلة🥅

نادي غزل المحلة تم تأسيسه سنة 1936 بعد إنشاء شركة غزل المحلة للغزل والنسيج. النادي إتأسس بعد ما الخبراء الإنجليز في الشركة كانوا بيمارسوا كرة القدم مع بعض العمال المصريين. 

تم إنشاء إستاد غزل المحلة بعد 11 سنة من التأسيس. في الوقت دة، الفريق بدأ يشترك في دوري الشركات ومن بعدها الدوري الممتاز، اللي فاز بيه سنة 1976.

الإدارة والقيادة والفريق
رئيس النادي والمدير العام هو على العباسي. الفريق عنده مدرب جديد تم تعيينه حديثًا وهو مصطفى عبده، وهو مدرب سابق لعدد من أندية دوري الدرجة التانية. المرة دي هي الأولى لمصطفى عبده لتدريب فريق في الدوري الممتاز.غزل المحلة بيمتلك قائمة من 33 لاعب، بمتوسط عمر 27 عامًا، وقيمة سوقية تصل لـ 4.48 مليون يورو.

الفريق بيحتل دلوقتي المرتبة الـ 11 في الدوري الممتاز بعد عدد من السنوات التي قضاها في دوري الدرجة الثانية.

تاريخ غزل المحلة في إنتاج المواهب
وفقًا لمقابلات مع علي العباسي (الرئيس التنفيذي للنادي) ، يسعى النادي لاستعادة العصر الذهبي لإنتاج المواهب. فيما يلي قائمة بأسماء مألوفة خرجت من تجمع مواهب غزل المحلة:

• أحمد المحمدي – بيع في عام 2006 بسعر 1.25 مليون جنيه
• رضا متولي – بيع عام 2006 بسعر 1.25 مليون جنيه
• نادر العشري – بيع في 2009 بسعر 3 مليون جنيه
• محمود فتح الله – بيع عام 2007 بسعر 3.25 مليون جنيه
• محمد عبد الشافي – بيعت عام 2009 بسعر 3.6 مليون جنيه

توقعات الشركة
معظم الشركات اللي بتطرح أسهمها بتكون مطالبة بتقديم بيانات مالية تاريخية، لكن دة لا ينطبق على طرح غزل المحلة. وعلى الرغم من إن النادي لايملك بيانات مالية تاريخية، لكنه مطالب بتقديم تقديرات مالية مستقبلية، وهنا التوقعات :

• الإيرادات متوقع أن تنمو بأكثر من الضعف بحلول 2025
• يتوقع أن تحقق الشركة خسائر 10 مليون جنيه في 2022، قبل أن تحقق أكثر من 40 مليون جنيه أرباحًا في 2025
• معدل العائد الداخلي متوقع أن يكون 21.45%
  •  بهذا المعدل، فإن استثمار بحجم 100 الف جنيه سيصبح 264 الف جنيه بعد خمس سنوات.
    

كمستثمر، من المهم جدًا النظر في قدرة الشركة على تلبية هذه التوقعات.

الطرح الأولي العام لغزل المحلة🔔

غزل المحلة لكرة القدم هي أول شركة كرة قدم في مصر، والأولي في العالم العربي اللي تطرح أسهمها في البورصة.

لا يوجد صندوق لدعم استقرار السهم لهذ الطرح
لكن إيه هو صندوق دعم استقرار سعر السهم؟ هو صندوق بيتيح الفرصة للمستثمرين علشان يرجعوا الأسهم اللي اشتروها بنفس سعر الاكتتاب العام بعد مدة محددة. دة يعني لو سعر السهم انخفض عن سعر الاكتتاب خلال 30 يوم، يمكن بيعه بنفس السعر اللي تم بيه الشراء.

100% مبدئي
اكتتاب غزل المحلة هيكون 100% مبدئي، بمعنى إن كل الفلوس اللي هيتم جمعها هتوجه لخطط النمو المستقبلية للشركة.

الشركة هتوجه الأموال اللي هيتم تحصيلها لـ: 

•  تطوير نزل اللاعبين وتوفير الخدمات الأساسية لتحسين إقامة لاعبي الفريق الأول والبراعم.
•  تطوير الملعب الرئيسي والجيم والنظم داخل الاستاد 
•  تطوير ملاعب قطاع الناشئين وملاعب التدريب
•   استمرار التعاقد مع خبرات عالمية لرفع كفاءة التدريب في قطاع الناشئين.

يذكر أن شركة مصر للغزل والنسيج ضخت 65 مليون جنيه في رأسمال شركة غزل المحلة لكرة القدم. يحق لشركة مصر للغزل والنسيج استخدام الملعب لمدة 20 عامًا، وتتمتع بمعاملة الأسهم المفضلة حيث يتم احتساب كل سهم تمتلكه كصوتين في اجتماعات الجمعية العمومية للشركة.

طرح غزل المحلة هيتبع نظام معدل في حالة تجاوز حد الاكتتاب، واللي بيه لن يتم تطبيق نظام فائض الاكتتاب في أول 25,000 سهم يتم طلبهم، وكل سهم يزيد عن ذلك يخضع لنظام فائض الاكتتاب.

النظام دة بيحقق نوع من العدالة بين المستثمرين، خاصةً صغار المستثمرين اللي بينتهي الأمر بيهم بحصولهم على أسهم اقل مما طلبوها، بسبب المعدلات الكبيرة لمعدل فائض الاكتتاب.

وبالرغم من أن 25,000 سهم هي كمية صغيرة نسبيًا ولكن الخطوة دي تعتبر تجربة، لقياس رضاء الأطراف كلها بالنظام الجديد.

في حالة عدم اكتمال الاكتتاب
في حالة إن كان الطلب على الأسهم أقل من الـ 98,000,000 المعروضة، سيتم إرجاع الأموال لكل المساهمين.

إزاي أكتتب من خلال ثاندر👀

ثاندر أطلقت إمكانية الإكتتاب في الطروحات العامة عن طريق تطبيقها على الموبايل. كل اللي عليك تعمله إنك تضغط على ذر استكشف والبحث عن غزل المحلة ثم إضغط على شراء.

• ابحث عن غزل المحلة على تطبيق ثاندر
• إضغط على استثمارات
• سجل أمر بالشراء لكمية ليست أقل من 1,000 سهم ولا تزيد عن 15,000,000 سهم

حاجات لازم تتجنبها في الطرح الأولي العام😬

الانتظار لآخر لحظة علشان تعمل حساب
فتح وتمويل حسابك مبكرًا هيضمن إنك تكتتب في الطرح. من السهل فتح حساب على ثاندر، ولكن التسجيل في البورصة المصرية ممكن يستهلك وقت أطول، فمتأجلش فتح الحساب لآخر لحظة.

عدم وجود استراتيجية
 وجود استراتيجية يضمن لك أكبر عائد بأقل مخاطرة ويحقق لك أهدافك، قبل مشاركتك في الاكتتاب يجب أن تملك الاستراتيجية الصحيحة التي تناسبك

عدم دعوة أصدقائك
الطروحات الأولية العامة هي فرصة جيدة لتحقيق أرباح فـ ليه متشاركش الفرصة مع أصدقاءك؟