الاكتتاب العام هو تحويل شركة خاصة إلى شركة عامة، وفي إطارها تصبح أسهمها متاحة للبيع المباشر للمستثمرين الذين لم يكن لديهم في السابق مثل هذه الفرصة.
الاكتتاب العام هو الطريقة التي تنتقل بها الشركة من كونها مملوكة للقطاع الخاص من قبل مجموعة مختارة من المستثمرين إلى شركة مدرجة في البورصة حتى يتمكن الجمهور العام من الاستثمار.
لماذا تصبح الشركات عامة؟
1# النمو: يُعرف أيضًا باسم العرض الأولي ، وهو فرصة للشركات للحصول على تمويل من الجمهور لمزيد من التطوير للشركة
2# زيادة السيولة: يُعرف أيضًا باسم العرض الثانوي ،ومن المزايا الأخرى السيولة للمساهمين الأوائل ، بما في ذلك المؤسسون والموظفون الأوائل والمستثمرين الأوائل ، لبيع جزء من أسهمهم للجمهور.
3# حوكمة الشركات: أن تصبح أكثر نضجًا من خلال اتباع مجموعة جديدة كاملة من المسؤوليات والالتزامات التي يفرضها المنظم لحماية المستثمرين. من خلال القيام بذلك ، تصبح الشركات أكثر استدامة وتشجع القيادة على اتباع ممارسات إدارة واتصالات أقوى من شأنها أن تفيد مساهميها
4# الوعي العام: فائدة أخرى هي زيادة الوعي العام للشركة. عادة ما يتم متابعة الشركات المدرجة بشكل أكبر من قبل وكالات الأنباء وبالتالي تتمتع بمزيد من الدعاية مما يؤدي في كثير من الحالات إلى زيادة حصة الشركة في السوق.
عملية تحديد سعر الطرح العام
عادة ما تبدأ الشركة التي تعتزم طرح أسهمها للاكتتاب العام من خلال توظيف واحد أو أكثر من البنوك الاستثمارية لمساعدتها في هيكلة العملية برمتها وتحديد السعر الأولي لأسهمها.
بمساعدة البنك الاستثماري ، تصدر الشركة نشرة إصدار نشرة طرح توضح بالتفصيل نموذج أعمالها وخططها للأموال التي تم جمعها.
ويلي ذلك عرض ترويجي لعرض الاكتتاب العام الأولي للشركة على المستثمرين المؤسسين الذين يقدمون مؤشراً على الاهتمام بشراء الأسهم. هذا يساعد الشركة وبنكها الاستثماري في تحديد سعر السهم. يجب أن يوافق الجهات الرقابية على سعر الاكتتاب العام ويجب أن يكون مساوياً أو أقل من تقرير التقييم المنشور من قبل المستشار المالي المستقل المسجل.
ثم تعلن الشركة والبنك التابع لها عن الاكتتاب العام وتقرر فترة الاكتتاب التي يُسمح بموجبها للمستثمرين الأفراد بتقديم طلبات الاكتتاب الخاصة بهم. يتم تحديد تخصيص الأسهم للمستثمرين الأفراد من خلال عدد مرات التغطية ويتم توزيعها على أساس تناسبي.
بمجرد طرح الشركة للاكتتاب العام ، يتم تداول الأسهم بحرية ويمكن للمستثمرين الآخرين الذين فاتهم الاكتتاب العام شراء الأسهم بناءً على سعر السوق.
