لا بد من معرفة ما هو الاستثمار لمعرفة الفرق بين الاستثمارات قصيرة الأجل وطويلة الأجل فالاستثمار هو تخصيص الأموال توقعًا لتحقيق بعض الاستفادة في المستقبل وفي المالية يطلق على الاستفادة من الاستثمار بالعائد وقد يتألف العائد من ربح أو خسارة ويتحقق من بيع الممتلكات أو الاستثمار وقد يكون دخل من الاستثمار كالربح الموزع على المساهمين أو دخل من الإيجار وقد يكون العائد مزيجًا من الأرباح الرأسمالية والدخل معًا وقد يتضمن العائد أيضًا الأرباح أو الخسائر من العملة بسبب التغيرات في أسعار صرف العملات الأجنبية
أولا : الاستثمارات قصيرة الأجل
ما هي الاستثمارات قصيرة الأجل؟ وتسمّى أيضًا الاستثمارات المؤقتة Temporary) Investment): وهي مبالغ ماليّة تُخصَّص لشراء أوراقٍ مالية يُتوقّع أن يُحتفظ بها لسنة أو أقل، منها (الأوراق المالية المتداولة وأدوات السوق النقدية)، علمًا أن العائد قد يأتِ على شكل عائدٍ مالي كأرباحِ الأسهم. وعلى الرغم من أن الاستثمارات قصيرة الأجل تحقق عادةً معدلات عائد أقل، إلا أنها عالية السيولة وتمنح المستثمرين المرونة لسحب الأموال بسرعة ، إذا لزمهم الأمر
أمثلة على الاستثمارات قصيرة الأجل فيما يأتي بعض الأمثلة على الاستثمارات قصيرة الأجل: سندات الصندوق هو صندوق مشترك يتكون من سندات آجلة الاستحقاق ومتداخلة، ويتراوح عمرها الافتراضي بين 1-5 سنوات. شهادات الإيداع (الأقراص المدمجة) هي سندات تصدرها البنوك ولها تواريخ استحقاق، ويتم فيها فرض الغرامات عند الوصول إلى الملاحظة قبل تاريخ الاستحقاق، وعند النضوج ستكون الشهادة تُستحق لأصلها، وهذه الاستثمارات منخفضة المخاطر لأنها مدعومةٌ من البنوك.
أدوات الاستثمارات قصيرة الأجل تعتمد الاستثمارات قصيرة الأجل على عدد من الأدوات منها (الأسهم والسندات)، والتي يتم الاعتماد عليها لتحقيق سيولةٍ ماليةٍ يتم بيعها خلال أقل من سنة، وهناك نوعان من الأسهم
أسهم عادية هي الأسهم التي تُعبّر عن حجم ملكية الأشخاص في الشركة أو المؤسسة وتعطي الحق لأصحابها في انتخاب مجلس الإدارة للشركة أو المؤسسة. أسهم ممتازة وهي الأسهم التي تمنح أصحابها الأولوية في تحصيل الأرباح والحصول على الحقوق عند تصفية الشركة، ولكنّها لا تمنحهم الحق في اختيار مجلس الإدارة. وللسندات نوعان أيضًا: السندات الحكومية تصدرها الحكومة لمواجهة حالات العجز الاقتصادي والحصول على مواردَ ماليةٍ إضافية، وتكون ذات مديونية طويلة ومتوسطة الأجل.
السندات الصادرة عن الشركات هي عقود يتم بموجبها منح المستثمرين قروضًا مالية للشركات بهدف تغطية حاجاتهم المادية، ويحصلون على قيمة السند خلال فترة زمنية معينة.
سمات الاستثمارات قصيرة الأجل تتسم الاستثمارات قصيرة الأجل بعدة سمات منها:
الاستقرار حيث لا تتقلب الاستثمارات الجيدة قصيرة الأجل كثيرًا من حيث القيمة. السيولة عادةً ما يوفر الاستثمار الجيد قصير الأجل سيولة عالية ، مما يعني أنه يمكنك الوصول إلى السيولة المستثمرة فيه بسرعة. انخفاض تكاليف المعاملات الاستثمار قصير الأجل الجيد لا يكلف الكثير من المال للدخول أو الخروج.
نصائح عند الاستثمار قصير الأجل فيما يلي ثلاث نصائح يجب التفكير فيها عند الاستثمار في فترة زمنية قصيرة.
تحديد مستوى المخاطرة حيث أنه في غضون ثلاث سنوات كحد أقصى للاستثمار، يمكن أن يؤدي الاستثمار في الأصول الأكثر تقلبًا إلى نتائج غير مرغوب فيها، وبالتالي فالاستثمار قليل الأجل يقلل من فرصة التعرض للمخاطر والخسارة في المستقبل. التعرف على أدوات الاستثمار قصيرة الأجل فالتعرف على أدوات الاستثمار تسهل عملية اختيار أي منها، وتحديد المناسب من ناحية السيولة والنقدية. مزامنة الهدف من الاستثمار مع الأصول ففي حال تم الاستثمار في أصل تستحق قيمته خلال 6 شهور فالأصل أن يتم البحث عن أدوات استثمار تتناسب مع هذه المدة الزمنية.
ثانياً : الاستثمارات طويلة الأجل
مفهوم الاستثمار المالي طويل الأجل يقصد بالاستثمار المالي استعمال أي من الأصول لتنمية رأس المال والحصول على أرباح من تشغيله في أي مجال تجاري أو اقتصادي خلال فترة زمنية محددة طويلة أو قصيرة، ويحتاج الاستثمار لتوفر مجموعة من الشروط ودراسته دراسة تفصيلية للتعرف على جوانب المخاطرة في حال فشل الاستثمار أو تعرض لخسائر مالية، ومن الأمثلة على ذلك استثمار الشركات في أسواق الأسهم.
أدوات الاستثمار المالي طويل الأجل هناك مجموعة من الأدوات للاستثمار المالي طويل الأجل، منها ما يأتي:
العقارات
تعتبر العقارات من أفضل أدوات الاستثمار المالي لمدة طويلة، وذلك بشرائها مباشرة كالمنازل والمجمعات السكنية والمخازن والمحلات التجارية والسيارات وغيرها لتأجيرها للحصول على مبلغ ثابت شهريًا أو بيعها في أي وقت، كما يمكن الاستثمار في مجال العقارات من خلال صناديق الاستثمار العقاري دون الدخول في إجراءات التأجير، ويقتصر ذلك على حق الملكية والحصول على الأرباح المالية
شراء الأسهم
شراء الأسهم مناسباً للأشخاص الذين لا يفضلون الدخول في إجراءات البيع والشراء وعقود الإيجار والملكية، وذلك بشراء الأسهم في الشركات الناجحة والمعروفة بتحقيق أرباح مالية منذ مدة طويلة، وينصح بتوزيع المحفظة الاستثمارية على شركات متعددة لتقليل خطر التعرض للخسائر المالية، كما يمكن بيع الأسهم في أي وقت وشراؤها محليًا أو عالميًا.
صناديق الاستثمار
يقوم المسؤولون عن هذه الصناديق باستعمال الأموال النقدية لشراء الأسهم أو العقارات أو أي أصول أخرى مع الحرص على توزيع استثمارها في أماكن مختلفة واستثمارات متعددة لتقليل حجم الخسائر، ثم توزع الأرباح المالية على المشتركين في الصندوق، ويساعد هذا النوع في نقل مسؤولية إدارة الاستثمارات المالية للجهة المسؤولة دون الحاجة لمراقبة سوق الأسهم.
صناديق التقاعد
تتشابه طريقة الاستثمار في صندوق التقاعد مع صناديق الاستثمار في الأسهم أو العقارات مع الاختلاف في إمكانية تحديد وقت محدد للحصول على أرباح الصندوق مع الوصول لسن التقاعد، وتوفر بعض الوظائف هذا الخيار أو يمكن شراؤها من الخارج، وينصح بتحديد مدة الاستثمار لـ 5 سنوات أو 10 سنوات لتقليل الخسائر.
شراء العملات
يوفر هذا الخيار إمكانية شراء العملات الأجنبية في سوق فوريكس للعملات وهو سوق خاص بعيد عن الأسهم المالية، ويتميز هذا النوع من الاستثمارات بسهولة إدارة الاستثمار، عدم تعرض الاستثمار المالي للتلاعب والتزوير، سهولة الوصول لسوق العملات، ويعتمد تحقيق الربح المالي على تغير أسعار العملات عند بيعها أو شرائها.
شراء السلع
يعتمد هذا الاستثمار على شراء السلع بطريقة مشابهة لشراء الأسهم أو العقارات أو العملات مع تغير أسعارها من وقتٍ لآخر، ومن الأمثلة على ذلك شراء النفط والذهب والمحاصيل الزراعية وتحقيق أرباح مالية من بيعها، وعادةً ما يلجأ المستثمرون لشراء الذهب عند الاستثمار.
استراتيجيات الاستثمار المالي طويل الأجل يحتاج الاستثمار المالي طويل الأجل لتطبيق مجموعة من الاستراتيجيات قبل البدء به، ومن الأمثلة على ذلك ما يأتي:
وضع خطة تتضمن أهداف الاستثمار والمدة الزمنية ومدى المخاطرة التي يمكن تحملها والمقارنة بين النوع طويل الأجل والنوع قصير الأجل. توزيع الاستثمار المالي على مجالات مختلفة وتجنب وضع كامل رأس المال في مكان واحد. تجنب العمل وفق تغيرات السوق، مثل بيع الأسهم عند تعرضها للخسارة لأن ذلك يعرض الاستثمار للمزيد من الخسائر عند معاودة الأسهم للارتفاع من جديد. محاولة الاستثمار على فترات منتظمة مع بدء تحقيق الأرباح. إدارة الاستثمارات المالية ومتابعتها باستمرار لاتخاذ القرارات المالية المناسبة كنقل الاستثمار من مكانٍ لآخر. اختيار نوع المخاطرة المناسب لحجم الاستثمار المالي.
